【米国株】コア・サテライト戦略で株価下落を乗り越えろ！おすすめの証券会社も紹介！

こんちゃす！20代ひよっこ投資家るしふぁー（@rushifer_hiyoko）です。

今記事では、コア・サテライト戦略とおすすめの証券会社を紹介していきます。

コア・サテライト戦略を用いると、景気にも左右されにくい強固なポートフォリオを作ることができます。インフレによるリセッションが危惧されている中、米国の株から投資を始めるとしたら、取り入れたい手法です。

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それでは、コア・サテライト戦略について紹介していきいます。

コア・サテライト戦略とは？

コア・サテライト戦略の定義は以下の通り。

上図のように、コア部分に安定的な商品をがっしりと保有し、サテライト部分で攻めの資産を保有することで、分散効果を得ることができ、景気後退局面でも安定的な値動きとなります。

上図では、コア部分に債券などの商品、サテライトの部分に株式やリートなどの商品が紹介されていますね。

コア・サテライト戦略を導入することで、コア部分のリターンも確保しつつ、市場平均を若干上回るような成績を狙うことも可能です。当記事執筆者もインデックス投資の市場平均を若干上回るような年平均12%を目指しているため、この戦略を導入しています。「コツコツ積立式」の「再現性の高い」投資には必要な戦略と言えるでしょう。

コア・サテライトに適した商品は何か？

最初に断っておきますが、コア、サテライトに選ぶ商品として最適解はありません。環境・年齢・目的などによって選ぶ商品が変わってくるからです。しかし、そんな中でも私（20代）が「コツコツ積立式」「再現性の高い」投資を目指すモデルとして、一つの例を紹介しておきます。

コア部分にインデックスファンドを選択します。もちろん資産ポートフォリオの中で、一番大きな比重を占めます。20代で資産形成期の場合、積立NISAやidecoなどを用いてインデックスファンドを買い進めてください。高年齢層に近づくにつれて、債券をポートフォリオの中に組み込むのも良いでしょう。

インデックスファンドの内訳は、米国全体ないし世界全体に投資するような商品を選んでください。コア部分は絶対に失敗できないため、安定的にパフォーマンスが見込めるかつ資産分散の効いた商品を選ぶことを推奨します。

サテライトの部分は、個別株などで積極的にリターンの見込める商品を選ぶといいでしょう。

サテライトの商品として、新興国株式やREITという戦略もあります。新興国株式は為替の影響をもろに受け、値動きの激しい商品ですから、コツコツ再現性の高いという面で言えば選択肢から外れます。REITも過去の暴落時、値を消しやすい（商品の性質上、キャッシュフロー確保ができないことから、無価値になるリスクもあり）ため、ここでは選びません。

もう少し保守的に運用したい人は、セクターETF（上場投資信託）などを使い、リスクの振れ幅を最小限にする戦略はありです。

何度も言いますが、コア・サテライト戦略に明確な答えはありません。まだ投資を始めたてで右も左もわからない人は、コア部分（インデックスファンド）の積立投資のみを愚直に行う手法でも、立派な戦略といえます。

コア・サテライト戦略のメリット・デメリット

コア・サテライト戦略のメリット

コア・サテライト戦略のメリットは以下の通り。

ざっとこのくらいです。私も2022年に入ってから、S&P500指数の下落トレンドが続いている中、サテライト部分にディフェンシブ銘柄などに投資することで、市場平均以上のリターンを得ることができています。

コア・サテライト戦略のデメリット

コア・サテライト戦略のデメリットは以下の通り。

主に、サテライト部分に課題があります。コアとサテライトの比率的に一般的にコア：サテライト＝8：2の配分が適切と言われています。サテライト部分が多すぎると、損失が発生した時に大打撃を受けてしまうことから、サテライトの管理は必要です。サテライトの管理のために、銘柄分析やマクロ環境の分析は欠かせません。

コア・サテライト戦略を始めるための証券口座

続いて、コア・サテライト戦略を始める上での、証券口座も紹介していきます。これから紹介する証券口座は全て「ネット証券」です。

主な証券口座比較

まずは、今回紹介していく証券口座です。ここでは、証券口座の比較をまとめています。（6月6日時点）

それぞれの目的に応じて、口座開設するの望ましいです。

証券会社	銘柄数	取扱手数料	為替手数料
SBI証券	6000銘柄	$0〜$22	0.25円or0.04円（住信SBIネット銀行併用）
楽天証券	4576銘柄	$0〜$22	0.25円
マネックス証券	5001銘柄	$0〜$22	0円(購入時) 0.25円(売却時)
DMM株	1618銘柄	一律$0	0.25円
PayPay証券	145銘柄	基準価格×0.5% (現地時間：9:30〜16:00) 基準価格×0.7% (現地時間以外)	$1当たり0.35円

ここから、一つずつ詳しく証券口座を紹介していきます。

SBI証券

SBI証券はネット証券でNo.1の口座数を誇ります。取扱銘柄数も6000銘柄とかなり多いです。

また、米国株のみではなく韓国・ロシア・ベトナム・シンガポールなどの新興国企業に投資できるのも大きな魅力です。韓国企業は、SBI証券のみで買うことのできる投資対象となっています。

米国株専用のアプリを提供しているのも一つの魅力といえます。

楽天証券

私も利用している楽天証券。個人的には利用してみて一番の使いやすさと実感しています。

楽天証券は楽天経済圏を重ねて利用することで、お得な特典がたくさんあります。楽天のクレジットカードと相性はバッチリです。他にも楽天モバイルや楽天市場と連携させると、多くのポイントが付与され、お得に投資をすることができます。

マネックス証券

続いて紹介する証券会社はマネックス証券。特に米国株など外国株に取り組みたい人はおすすめの証券会社と言えます。

また、即時性の高い米国株の業績レポートや過去の業績をグラフ化して表示する「銘柄スカウター」などもあります。また、米国株以外にも中国株なども充実しているため、個別株を取引している人におすすめの証券会社となります。

DMM株

DMM株は、米国株購入時にかかる取扱手数料が無料です。これは、業界最安値の水準です。

また、 DMM株は独自の取引ツールを採用しており、初心者向けでシンプルな操作で取引が可能な「かんたんモード」とPCでの専門的な機能を持ったツールに匹敵する「ノーマルモード」に切り替え可能です。初心者から上級者までレベルに応じアプリを使うことができます。

PayPay証券

最後にPayPay証券を紹介します。この証券会社はどんな株でも1,000円で購入することができるところに魅力を感じます。

私もこの証券会社を使っていますが、とにかく操作性が抜群にいいです。楽天証券並みに見やすい・使いやすいアプリなので、初心者におすすめできます。

PayPay証券の口座開設はこちら↓

最後に

最後に、これまでの記事内容をまとめていきます。

まずは、コア・サテライト戦略の定義から。

続いて、コア・サテライト戦略のメリット・デメリット。

最後におすすめの証券口座。

ここまでに、コア・サテライト戦略とおすすめの証券会社について紹介してきました。投資を始めてみてさらに口座を作りたい人やコア・サテライト戦略を利用した投資方法を実践したい人は、ぜひこのブログを利用して、投資を始めてみましょう。